Вы не вошли в аккаунт

Рынки ждут позитива от заседания ЕЦБ

Рынки ждут позитива от заседания ЕЦБ

Евро/доллар

Пара евро/доллар торгуется у сопротивления 1.1800 после коррекционного отката в среду почти на 50 пунктов.

Вчера в открытом доступе появилась инсайдерская информация о последних прогнозах ЕЦБ, которые будут опубликованы сегодня на заседании регулятора и, вероятно, отразят рост уверенности ряда представителей Центробанка в перспективах экономики. Евро позитивно отреагировал на эту новость, поскольку потенциально она уменьшает вероятность запуска новых мер стимулирования в этом году. По оценкам экономистов UOB Group, на предстоящем заседании европейский Центробанк сохранит свои базовые ставки без изменений. Несмотря на множество мер, включая расширение баланса и вливание ликвидности, ЕЦБ всё ещё находится в режиме реализации и обладает достаточной гибкостью, чтобы продолжать покупать активы. Тем не менее встречи в сентябре и октябре будут иметь решающее значение для обсуждения расширения мер стимулирования.

Эксперты Rabobank считают, что пара евро/доллар может упасть к отметке 1.1700 в течение месяца, поскольку ЕЦБ уже предпринял значительный шаг, сигнализируя рынку о том, что наблюдает за курсом единой валюты. В начале этого месяца главный экономист Центробанка Филип Лейн заявил, что текущий высокий курс евро к доллару содержит определённые риски. В результате в Rabobank повысили вероятность падения пары до уровня 1.1700 в месячной перспективе. Хотя высокий уровень ликвидности негативно влияет на доллар, актив будет оставаться основной валютой-убежищем из-за его доминирования в глобальной платёжной системе.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к поддержкам 1.1785, 1.1760 и 1.1740.

Фунт/доллар

Пара фунт/доллар торгуется на подступах к сопротивлению 1.3000, хотя на дневной сессии в среду курс опускался ниже ценового значения 1.2900.

Британская валюта снова оказалась под давлением продавцов и упала до самого низкого уровня с конца июля. Напряжённость между Великобританией и ЕС нарастает, поскольку Лондон может провести законопроект о внутреннем рынке, который нарушает соглашение по Брекзиту. Документ содержит изменения, которые предполагается внести в соглашение о выходе Великобритании из ЕС. По словам вице-премьера Майкла Гоува, законопроект также предоставит британскому правительству новые полномочия по расходам, чтобы ускорить восстановление экономики. В то же время закон аннулирует договорённость с Евросоюзом, подписанную в рамках сделки о Брекзите, согласно которой Северная Ирландия обретает статус субъекта общего таможенного пространства.

Рост опасений, связанных с Брекзитом, увеличил спрос на государственные облигации Великобритании, и подтолкнул доходности к рекордным просадкам.

Доходность двухлетних облигаций снизилась на шесть базисных пунктов до исторического минимума. Более долгосрочные доходности снизились до уровней середины-конца августа. Новый виток напряжённости усилил ожидания смягчения денежной политики Банком Англии. Согласно оценкам, фьючерсные контракты, привязанные с краткосрочным процентным ставкам, показывают, что инвесторы сейчас полностью закладывают в цены снижение ставок в Великобритании к февралю до нуля с текущих 0,1%. Цены учитывают и растущую вероятность отрицательных процентных ставок в 2021 году.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к отметкам 1.3000, 1.3025 и 1.3050.

Золото

Цена золота укрепилась в среду к отметке 1947 долларов за унцию.

Биржевые фонды, обеспеченные драгоценным металлом, и аналогичные продукты зарегистрировали приток средств в августе девятый месяц подряд, хотя и самыми медленными темпами в этом году. ETF прибавили за месяц 39 тонн, что эквивалентно сумме в 2.1 миллиардов долларов. Чистый приток средств с начала года поднял совокупные запасы ETF до нового рекордного уровня в 3824 тонны. Таким образом, инвестиционный интерес к золоту сохраняется, несмотря на откат цен от рекордных уровней.

Резкое повышение курса доллара США продолжает удерживать цену на золото от восстановления. По мнению ряда аналитиков, новый импульс в меньшей степени связан с изменением фундаментальных показателей в экономике США и отражает слабость в других странах. В частности, ожидания дальнейших стимулирующих мер со стороны ЕЦБ оказывают давление на евро, а растущая экономическая неопределённость в отношении плана Великобритании по выходу из ЕС негативно влияет на фунт. Вопреки некоторой неуверенности инвесторов неопределённость накануне президентских выборов в США и растущая обеспокоенность корректировки капитала создают важную поддержку ценам на золото.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены золота к уровням сопротивления 1950, 1952 и 1955 долларов за тройскую унцию.

Нефть

Нефть WTI скорректировалась в цене в среду к уровню 38.20 долларов за баррель.

Ухудшение настроений на рынке нефти продолжается с прошлой недели. Поводом для этого стало снижение саудовских экспортных цен для азиатских и американских покупателей, что окончательно убедило участников рынка в том, что спрос не будет восстанавливаться темпами мая-июня. Глава российского Минэнерго Александр Новак предположил ранее, что спрос восстановится не раньше 2021 года, в зависимости от темпов восстановления мировой экономики и снятия ограничений.

Чем напряжённее отношения США и Китая, тем выше риски для рынка нефти, поскольку это говорит о дальнейшем снижении спроса на сырьё. Запасы нефти в США сокращаются. А в то же время ОПЕК+ продолжает сокращение добычи, пусть и в меньших масштабах. В Международном энергетическом агентстве считают, что восстановление спроса на нефть застопорилось из-за низкой маржи нефтепереработки, отсутствия восстановления спроса на топливо и неопределённости глобального экономического роста. По прогнозам МЭА, глобальный спрос на нефть вернется к докризисному уровню только через три года.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее восстановление нефти WTI к ценовым значениям 38.50, 38.75 и 39.00 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна укрепилась к сопротивлению 10300 долларов. Эфириум вырос к отметке 357 долларов, а XRP – к ценовому значению 24.25 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 335 миллиардов долларов.

Корреляция золота и биткойна за два месяца впервые за всё время наблюдений превысила 50% на фоне снижения доллара к большинству активов. Согласно данным компании CoinMetrics, корреляция цен двух активов находится на рекордно высоком уровне – выше 0.5. Положительная корреляция между золотом и биткойном резко усилилась с начала июля, когда доллар США начал проигрывать другим основным валютам. До этого корреляция BTC с индексом S&P 500 росла, а с золотом – падала. Падение ценности доллара, глобальной резервной валюты, считается хорошим предзнаменованием для криптовалют и золота.

Рост положительной корреляции подтверждает популярное мнение, что биткойн можно рассматривать как актив-убежище и средство сбережения. Некоторые аналитики полагают, что биткойн гораздо надёжнее золота. Несмотря на то, что за последнюю неделю биткойн заметно снизился в цене и несколько раз опускался ниже отметки 10000 долларов, количество транзакций и хэшрейт сети установили новые максимумы. Кроме того, по данным Glassnode, процент биткойнов, которые не перемещались последние три года, достиг двухлетнего максимума в 31%. Это предполагает рост тенденции к долгосрочному хранению криптовалюты. Недавнее падение свидетельствует большое количество продаж, и покупатели могут вскоре снова войти в длинные позиции с более выгодных уровней.

В нашем прогнозе ожидаем роста биткойна к сопротивлениям 10350, 10400 и 10500 долларов. Эфириум может вырасти к отметкам 360, 362 и 365 долларов, а XRP – к ценовым значениям 24.5, 25 и 25.5 центов.

Новости

В Новой Зеландии выйдут данные розничных продаж. В Японии опубликуют данные заказов на продукцию машиностроения и объём инвестиций в иностранные и японские ценные бумаги. В Австралии станут известны инфляционные ожидания потребительских цен.

Во Франции и Италии опубликуют данные промышленного производства, а в Швеции – индекс потребительских цен. В Великобритании выйдет оценка темпов роста ВВП NIESR. Состоится заседание европейского Центробанка, станет известно решение регулятора о процентной ставке и позиция ЕЦБ по кредитно-денежной политике.

В США выйдет индекс цен производителей и число первичных и повторных заявок на пособия по безработице. Управление энергетической информацией отчитается за прошлую неделю о запасах коммерческой нефти и природного газа в США. Глава Банка Канады Тифф Маклем выступит с речью.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Другие новости

LivePerson – будущее клиентской поддержки
LivePerson – будущее клиентской поддержки
01.03.2021
Etsy: бенефициар COVID-19 продолжает расти и в 2021 году
Etsy: бенефициар COVID-19 продолжает расти и в 2021 году
01.03.2021
Еженедельный прогноз 1-7 марта февраля: золото, нефть, криптовалюты
Еженедельный прогноз 1-7 марта февраля: золото, нефть, криптовалюты
01.03.2021