Вы не вошли в аккаунт

Предварительные данные рынка труда в США вызвали резкий рост курса доллара

Предварительные данные рынка труда в США вызвали резкий рост курса доллара

Евро/доллар

Пара евро/доллар оказалась под сильным давлением во время американской сессии в четверг и достигла самого низкого уровня с 17 мая на отметке 1.2120.

После выхода макроэкономических данных из США индекс доллара достиг трёхнедельного максимума 90.47. Данные, опубликованные ADP, показали в четверг, что занятость в частном секторе увеличилась на 978 000 человек в мае по сравнению с ожиданиями роста на 654 000 человек. Кроме того, еженедельное количество заявок на пособие по безработице снизилось до 385 000 с 405 000. В настоящее время доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла на 1.8%, что придаёт дополнительный импульс курсу доллара.

Экономическая активность в секторе услуг США также выросла впечатляющими темпами в мае. Соответствующий индекс поднялся до нового максимума 64 и оказался существенно выше ожиданий рынка. Темпы роста очень высоки, поскольку предприятия вновь открылись, а производственные мощности увеличились. Тем не менее некоторые ограничения мощностей, нехватка материалов, задержки, связанные с погодными условиями, а также проблемы с логистикой и ресурсами занятости сохраняются.

Согласно предварительным оценкам, общая инфляция в Еврозоне выросла в мае до 2% в годовом выражении, что немного выше ожиданий в 1.9%. Базовая инфляция выросла до 0.9%, восстановив убытки мартовских значений. Это первый случай с конца 2018 года, когда годовая инфляция в регионе превышает целевой показатель ЕЦБ, близкий к 2%. Однако, регулятор подчеркнул, что рост цен, вероятно, был вызван разовыми факторами, и что долгосрочные перспективы остаются благоприятными. Тем не менее мягкий тон Центробанка может быть поставлен под сомнение, если инфляция продолжит расти в ближайшие месяцы.

В нашем прогнозе ожидаем разворота и коррекционного роста курса евро/доллар к уровням 1.2140, 1.2160 и 1.2180.

Фунт/доллар

В четверг курс фунт/доллар снизился к уровню поддержки 1.4100 на фоне глобального укрепления американской валюты.

Внутридневное движение наверх было вызвано оптимистичным индексом деловой активности в сфере услуг Великобритании, который был пересмотрен в сторону повышения и составил 62.9 за май против прогноза 61.8. Эти данные добавили оптимистичных прогнозов восстановлению экономики страны и повысили курс британского фунта. В дальнейшем курс пары резко сменил динамику после выхода сильных данных занятости в США. Участники рынка полагают, что поступающие более сильные экономические данные могут вынудить ФРС начать сужать свою программу покупки облигаций.

Опасения переноса сроков выхода из карантина в Великобритании и намёки ФРС на сокращение курса могут обрушить фунт. Британская кампания вакцинации продолжается полным ходом, но новый рост числа заболевших вызывает большее беспокойство. Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон отрицал необходимость отложить последний этап открытия экономики, но сказал, что необходима дополнительная информация. Если не произойдёт изменений, и последние ограничения будут сняты 21 июня, текущее падение курса фунт/доллар не будет продолжительным. Если же опасения сбудутся, тогда британская валюта уйдёт в затяжную корректировку и может опуститься к уровню поддержки 1.3700.

В нашем прогнозе предполагаем укрепление пары фунт/доллар к ценовым значениям 1.4120, 1.4140 и 1.4170.

Золото

В четверг цена золота рухнула к отметке 1872 доллара за тройскую унцию.

Стоимость актива упала с самого высокого уровня почти за пять месяцев, так как инвесторы оценивают последние комментарии официальных представителей ФРС в поисках подсказок о возможных временных рамках сокращения стимулов. Доллар резко вырос, что усилило давление на цены драгоценных металлов.

Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер заявил, что будет уместно медленно и осторожно вернуться к покупке облигаций в подходящее время. Официальные лица заявили, что они начнут сокращать закупки, когда экономика добьётся значительного дальнейшего прогресса в достижении их целей – это условие, которое, по мнению многих наблюдателей ФРС, будет выполнено в конце этого года.

Днём ранее ФРС опубликовала исследование «Бежевая книга», которое зафиксировало ускорение темпов восстановления экономики США за последние два месяца. Между тем регулятор планирует начать постепенную продажу портфеля корпоративных долговых обязательств, приобретённых через механизм экстренного кредитования, запущенный в прошлом году. Отчёты по частному сектору и заявкам на пособие по безработице позволяют надеяться, что сегодня правительственный обзор рынка труда также окажется сильным. Это может укрепить мнение ФРС в необходимости ужесточения кредитно-денежной политики.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение цены золота к уровням 1870, 1865 и 1860 долларов за унцию.

Нефть

По итогам торговой сессии в четверг цены на нефть практически не изменились вопреки росту волатильности и укреплению доллара. Баррель нефти WTI по-прежнему стоит примерно 68.7 доллара.

Коммерческие запасы нефти в стране за прошлую неделю снизились на 1%, или на 5.1 миллиона баррелей, при этом запасы бензина выросли на 1.5 миллиона баррелей. Аналитики прогнозировали снижение показателя на те же 1.5 миллиона. И такое соотношение было истолковано рынками как повод для продаж. Снижение запасов нефти в США связано с увеличением объёма нефтепереработки и снижением импорта, а к росту запасов топлива привело резкое снижение спроса на него. Определённое давление на котировки нефти всё же будет оказывать укрепление американской валюты, которое делает нефтяные контракты менее доступными.

Нефть получила поддержку от июньской встречи участников ОПЕК, которые подтвердили прошлые договорённости о постепенном наращивании производства до августа этого года. В июне страны ОПЕК+ суммарно увеличат добычу на 350 000 баррелей в сутки, а в июле – на 441 000. Ещё на 350 000 в июне и 400 000 баррелей в сутки в июле увеличит производство Саудовская Аравия, которая добровольно дополнительно сокращала добычу нефти в феврале – апреле этого года. Доля России в этом увеличении будет невелика – по 39 000 баррелей в сутки каждый месяц. С августа РФ должна начать увеличивать производство более активно, соответственно своей доли сокращения (самая большая наряду с Саудовской Аравией). На следующей встрече 1 июля участники ОПЕК+ примут решение об уровне добычи нефти в августе.

В нашем прогнозе ожидаем снижения цены нефти WTI к уровням поддержки 68.5, 68 и 67.7 доллара за баррель.

Криптовалюты

Цена биткойна выросла к уровню 38600 долларов. Эфириум достиг отметки 2800 долларов, а XRP – ценового значения 1.03 доллара. Общая капитализация рынка криптовалют увеличилась до 1.74 триллиона долларов.

Аналитики криптовалютной инвестиционной компании BKCM считают, что курс биткойна не соответствует фундаментальным факторам и вернётся к активному росту. По их мнению, при анализе биткойна нужно обращать внимание на состояние сети и скорость прироста кошельков. Одна из ключевых характеристик ― то, как быстро растёт количество адресов по сравнению с ожиданиями. Сейчас графики плоские, но ранее ожидалось, что прирос адресов упадёт на 20%. Такого расхождения не было с марта 2020 года. Биткойн недооценён, и это признак, что рынок уже оттолкнулся от дна. Ранее аналитики банка JPMorgan выражали мнение, что биткойн может ещё снизиться и достичь 24000 долларов, но затем вырастет до 145000.

ЕЦБ выпустил масштабный отчёт, в котором аналитики оценивают международную роль евро, а также обсуждают перспективы выпуска цифровых валют. Авторы отчёта считают, что выпуск центральными банками собственных цифровых валют имеет крайне важное значения для поддержания позиций регуляторов. Если таковые активы не будут запущены, это может угрожать роли центральных банков в экономике страны, так как технологические гиганты запустят свои цифровые валюты и будут их контролировать. Кроме того, выпуск государственной криптовалюты поможет поддержать автономность суверенной платёжной системы и международное использование такой валюты в цифровую эпоху. Напомним, что сейчас руководство ЕЦБ достаточно позитивно относится к возможности запуска цифрового евро. Как заявила ранее президент ЕЦБ Кристин Лагард, такой актив может быть запущен уже в течение четырёх лет.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего укрепления цены биткойна к отметкам 39000, 39500 и 40000 долларов. Эфириум вырастет к уровням 2830, 2850 и 2900 долларов, а XRP – к ценовым значениям 1.05, 1.10 и 1.15 доллара.

Новости

В Японии выйдут данные расходов домохозяйств. В Австралии опубликуют показатели ипотечных кредитов и инвестиционных займов на строительство домов.

В Великобритании станет известен индекс деловой активности в строительном секторе. В Еврозоне выйдут данные розничных продаж.

В Канаде обнародуют показатели производительности труда. В США выйдет релиз данных рынка занятости за май, включая количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства, уровень безработицы, долю рабочей силы в общей численности населения и среднюю почасовую заработную плату. В Канаде также опубликуют уровень безработицы, изменение числа занятых, уровень средней почасовой зарплаты и индекс деловой активности Ivey. Компания Baker Hughes отчитается о количестве активных нефтяных буровых на прошлой неделе.

Другие новости

Spotify: фундаментальные предпосылки для роста сохраняются
Spotify: фундаментальные предпосылки для роста сохраняются
04.06.2021
Salesforce – это не лучший выбор в текущих условиях
Salesforce – это не лучший выбор в текущих условиях
04.06.2021
Zuora: технологическая фирма с консервативным менеджментом
Zuora: технологическая фирма с консервативным менеджментом
03.06.2021