Вы не вошли в аккаунт

На криптовалютном рынке глубокая корректировка

На криптовалютном рынке глубокая корректировка

Евро/доллар

Курс валютной пары евро/доллар практически не изменился по итогам торговой сессии в четверг и держался около отметки 1.2075.

Американская валюта удерживает свои позиции благодаря высоким доходностям казначейских облигаций и неожиданно сильного роста потребительских цен в США. Инфляция в стране укрепилась наиболее высоким темпом за примерно 12 лет, поскольку растущий спрос в восстанавливающейся экономике столкнулся с ограничениями предложения. Показатель доходности 10-летних казначейских облигаций США вырос до максимума за пять недель до 1.7%, что увеличивает привлекательность номинированных в долларе активов. Признаки более сильного рынка труда или повышения расходов потребителей могут дать больше свидетельств, что инфляционное давление увеличивается, и это подтолкнёт доходности и курс доллара ещё выше.

В банке Nomura Research ожидания по траектории денежной политики ЕЦБ и ожидают, что Центробанк отложит сокращение программы экстренных покупок при пандемии до четвёртого квартала. Прогноз инфляции и рост доходностей с заседания в марте позволяют предположить, что ЕЦБ решит не сокращать покупки активов в третьем квартале до сентябрьского заседания. После этого в банке ожидают, что покупки снизятся до 15 миллиардов евро в неделю. Принимая во внимание более низкие объёмы покупок в августе, декабре и январе из-за ликвидности рынка, Центробанк может завершить программу к апрелю 2022 года. С учётом этого ЕЦБ придётся переосмыслить текущий набор мер денежной политики ещё до конца 2021 года.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса евро/доллар к уровням поддержки 1.2050, 1.2025 и 1.2000.

Фунт/доллар

В четверг британская валюта снизилась против доллара США к ценовому значению 1.4020. Котировки опустились до самого низкого уровня с 10 мая.

Рост экономики Великобритании в марте, превышающий прогнозы, подчёркивает позитивные перспективы для фунта, и ожидаемые надёжные данные за этот квартал должны поддержать валюту. Длинные позиции по фунту стерлингов, которые предполагают укрепление курса, должны снова начать расти после недавнего сокращения объёмов за неделю до 4 мая. Данные показали, что экономика Великобритании выросла на 2.1% в марте по сравнению с предыдущим месяцем при ожиданиях роста на 1.5%.

Фунт активно продавали после выхода сильных данных потребительских цен США. Участники рынка также могут быть обеспокоены сообщениями об экстренном совещании коронавирусного комитета для обсуждения распространения индийского штамма. Это создаёт некоторую неопределённость правительственных планов восстановления экономики. Падение фунта по отношению к единой валюте вероятно связано с ожиданием того, что ускорение вакцинации улучшит показатели экономики Еврозоны во втором полугодии. В четверг главный экономист Банка Англии Эндрю Халдейн заявил, что инфляция в Великобритании превысит уровень 2% к концу 2021 года. Он также отметил, что за год с текущего момента реалистично ожидать роста ВВП в двузначных цифрах. Халдейн уже сейчас призывает Центробанк сократить чрезвычайный масштаб количественного, чтобы пресечь риск взлёта цен.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего снижения курса фунт/доллар к уровням 1.4000, 1.3975 и 1.3950.

Золото

Цена золота частично восстановилась к уровню сопротивления 1825 долларов за унцию.

Котировки отскочили от недельного минимума на фоне сокращения доходности ценных бумаг США. Падение цен на золото остаётся хорошей возможностью для покупок. Низкие процентные ставки создают инфляционное давление на рынке. Фундаментальные факторы благоприятствуют росту цен золота, хотя по последним месяцам этого нельзя было заключить. ФРС пообещала держать ставки на низком уровне, пока экономика не выйдет на полную занятость, а инфляция не достигнет 2% и не закрепится там в течение некоторого времени.

Высокое инфляционное давление остаётся основной темой обсуждения участников финансовых рынков в последние дни. Цены на промышленные товары в Китае в апреле подскочили на 6.8% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, что вызвало новые опасения. Потребительские цены в США в апреле выросли на 4.2% по сравнению с прошлым годом и максимально за 12-месячный период с сентября 2008. Учитывая отложенный спрос из-за пандемии, создающий хорошие условия для быстрого восстановления розничной торговли, длительный период роста потребительских цен кажется вероятным. Представители крупнейших центральных банков, которые более чем обычно внимательны к достижению полной занятости, продолжают утверждать, что ожидают умеренного и временного роста инфляции. В среднесрочной перспективе рост цен обязательно замедлится.

Однако, инвесторы по-прежнему прогнозируют, что укрепление инфляции приведёт к более высоким процентным ставкам раньше, чем озвучивалось Центробанками. Золото относится к тем активам, которые выиграют от роста инфляции. Это связано с тем, что рост цен постепенно снижает покупательную способность фиатных валют. Учитывая, что предложение золота очень ограничено и его нельзя девальвировать, стоимость драгоценного металла должна расти вместе с инфляцией.

В нашем прогнозе предполагаем рост золота к уровням сопротивления 1830, 1835 и 1845 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI резко снизилась в цене почти на 2% к отметке 63.65 доллара за баррель.

В четверг рынок стал свидетелем серьёзных продаж и продолжил корректироваться от восьминедельных максимумов в районе 66.6 доллара. Постоянный рост числа новых случаев COVID-19 в Индии продолжает подпитывать опасения восстановления спроса на топливо. Оптимизм, вызванный отчётом Международного энергетического агентства в среду, быстро сменился осторожностью. МЭА полагает, что спрос на сырую нефть опережает предложение, и несоответствие будет расти и дальше. В отчёте ОПЕК, опубликованном ранее на этой неделе, было указано на сильное восстановление спроса на топливо в 2021 году на фоне устойчивого восстановления экономики США и Китая.

Крупнейший оператор трубопроводов в США Colonial Pipeline, на прошлой неделе подвергшийся кибератаке, сообщил, что начал процесс перезапуска. На восстановление нормального объёма поставок потребуется несколько дней. Начало перезапуска трубопровода обнадёживает, хотя полное возобновление работы займёт какое-то время. Дополнительно сдерживает цены опубликованная днём ранее статистика из США. Недельные коммерческие запасы нефти в стране снизились слабее ожиданий на 400 000 баррелей вместо 2.8 миллиона, а добыча выросла на 100 000 баррелей в сутки и составила 11 миллионов баррелей.

В нашем прогнозе предполагаем коррекционный рост котировок нефти WTI к отметкам 63.4, 63.2 и 63 доллара за баррель.

Криптовалюты

Криптовалютный рынок резко скорректировался в четверг. Биткойн опустился к отметке 48000 долларов. Эфириум упал к уровню 3600 долларов, а цена XRP снизилась до 1.26 доллара. Общая капитализация рынка цифровых валют сократилась до 2.14 триллиона долларов.

Компания Tesla заявила о приостановке продаж электромобилей за биткойн из-за опасений экологичности майнинга криптовалюты. Цена актива, как и весь рынок, отреагировала падением. Производитель электрокаров отметил, что у криптовалюты многообещающее будущее, но оно не должно идти в ущерб окружающей среде. В компании пообещали не продавать биткойны, которыми она владеет, и возобновить продажи за цифровое золото, когда майнинг станет соответствовать концепции устойчивого развития. Tesla рассматривает и другие криптовалюты, которые на обработку транзакций тратят менее одного процента энергии от используемой для этого сетью биткойна. После публикации заявления компании, цена биткойна обвалилась до самого низкого уровня с февраля.

Вчера прошёл очередной пересчёт сложности майнинга биткойна. Показатель вырос сразу на 21.53% и достиг 25 триллионов единиц — это новый исторический рекорд. Сеть стремится к тому, чтобы блок добывался раз в 10 минут, но при резком росте хэшрейта блоки добываются быстрее до изменения сложности, происходящего через каждые 2016 блоков. От предыдущего до сегодняшнего пересчёта среднее время добычи блока составило всего 8 минут 14 секунд. Предыдущий максимум сложности был достигнут 16 апреля и составлял 23.5 триллиона. За последний месяц средний хэшрейт сети биткойна увеличился примерно на 10 Эх/c, что соответствует подключению около 100 тысяч ASIC-майнеров последнего поколения, поэтому сложность сделала прыжок более чем на 20% за один пересчёт, что в последние годы происходит достаточно редко. Увеличения сложности более чем на 20% не случалось с октября 2020 года. При этом текущее увеличение показателя оказалось крупнейшим с середины 2014 года. Индекс доминирования биткойна снизился до 42%, хотя большинство альткойнов также упали в цене. При отсутствии серьёзных позитивных новостей в ближайшее время корректировка может продолжиться.

В нашем прогнозе предполагаем снижение цены биткойна к отметкам 47800, 47500 и 47000 долларов. Эфириум достигнет уровней 3550, 3500 и 3400 долларов, а XRP – ценовых значений 1.25, 1.22 и 1.20 доллара США.

Новости

В Новой Зеландии выйдет индекс деловой активности в производственном секторе.

В Испании станут известны данные потребительской инфляции. Европейский Центробанк опубликует сведения о заседании по монетарной политике, которое состоялось две недели назад.

В США выйдут данные розничных продаж, индекс цен на импорт и экспорт, показатели промышленного производства и индекс потребительского доверия Мичиганского университета. Компания Baker Hughes отчитается за прошлую неделю об активных буровых установках в США и мире.

Другие новости

Еженедельный прогноз 31 мая – 6 июня: золото, нефть, криптовалюты
Еженедельный прогноз 31 мая – 6 июня: золото, нефть, криптовалюты
31.05.2021
Еженедельный прогноз 31 мая – 6 июня: евро/доллар, фунт/доллар
Еженедельный прогноз 31 мая – 6 июня: евро/доллар, фунт/доллар
31.05.2021
Tremor International: перспективный дебют на Nasdaq 
Tremor International: перспективный дебют на Nasdaq 
31.05.2021