Вы не вошли в аккаунт

Доллар США укрепляется в цене накануне выборов

Евро/доллар

Накануне президентских выборов курс евро/доллар снизился к поддержке 1.1830.

Спрос на американскую валюту стабилизировался в понедельник, поскольку инвесторы готовятся к выборам в США во вторник. Доллар сохранил прибыль после того, как на предыдущей торговой сессии продемонстрировал самый большой недельный процентный роста с конца сентября. Претендент-демократ Джо Байден лидирует в общенациональных опросах общественного мнения, хотя эта гонка выглядит настолько близкой, что президент Дональд Трамп может набрать 270 голосов для победы в Коллегии выборщиков от штата к штату, которая определяет общего победителя. Волатильность валютных рынков может продолжаться далеко после дня выборов, потому что существует высокий риск, что проигравший кандидат оспорит результаты. Например, в 2000 году ушло около месяца, чтобы разрешить споры.

Министр экономики и финансов Франции Брюно Ле Мэр заявил в понедельник, что новые финансовые меры поддержки бизнеса увеличат государственный долг страны почти до 120% от ВВП. В ноябре во Франции планируют выделить 15 миллиардов евро на меры поддержки. Эти дополнительные расходы представляют собой инвестиции, которые позволят быстро восстановиться и ускорить трансформацию экономики для повышения конкурентоспособности. В 2020 году прогнозировалась задолженность на уровне 117.5% ВВП, но эта цифра несколько вырастет. Падение экономики Франции за 2020 год составит 11%, но покупательская способность граждан снизится только на 0,5%. Аналогичные меры будут приняты в других крупных экономиках Еврозоны и также вызовут рост государственного долга.

В нашем прогнозе предполагаем дальнейшее снижение курса евро/доллар к отметкам 1.1800, 1.1770 и 1.1720.

Фунт/доллар

Курс пары фунт/доллар торгуется у поддержки 1.2900 накануне выборов в США.

Показатель деловой активности в производственном секторе Великобритании вырос в октябре немного сильнее ожиданий и достиг уровня 53.7 пунктов. Сильные макроэкономические данные удерживают фунт от более сильного падения против американского доллара. В среду выйдет аналогичный показатель в секторе услуг, где также ожидаются хорошие цифры. Но дальнейшая динамика британской валюты будет зависеть не от данных, а, в первую очередь, от итогов выборов президента США и от решения Банка Англии в четверг. В долгосрочной перспективе на движение фунта повлияет исход переговоров Великобритании и Евросоюза о торговых отношениях после 31 декабря 2020 года.

В четверг состоится заседание Банка Англии, где, вероятно, будет объявлено о расширении программы количественного смягчения. В текущие котировки рынки закладывают повышение объёма покупки ценных бумаг на 50–100 миллиардов долларов. Любое другое значение станет сюрпризом для трейдеров и может вызвать рост волатильности. Отрицательные процентные ставки по-прежнему остаются маловероятным сценарием, хотя глава Центробанка Эндрю Бейли неоднократно отмечал, что регулятор всё ещё изучает такую возможность.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса фунт/доллар к ценовым значениям 1.2920, 1.2950 и 1.2980.

Золото

Золото укрепилось в начале недели к отметке 1893 доллара за тройскую унцию на фоне неопределённости, связанной с исходом президентских выборов в США во вторник.

В то же время всплеск числа случаев коронавируса в мире усилил опасения восстановления глобальной экономики, что ещё больше повысило привлекательность безопасных активов. Рынки ждут роста волатильности в ближайшие 72 часа, поэтому растёт спрос на драгоценные металлы. Если результаты выборов будут неочевидными, тогда золото может вернуться к цене 1940 долларов за унцию. Но независимо от того, какой кандидат победит, остаются основные элементы постоянного стимулирования. Центральные банки расширяют балансы, а процентные ставки остаются низкими долгое время. Поэтому в итоге спрос на золото сохранится в долгосрочной перспективе.

Большинство аналитиков полагают, что перспективы золота в любом случае будут позитивными, несмотря на исход выборов. Если президентом США останется Дональд Трамп, то он будет проводить свою прежнюю политику, которая направлена на поддержание фондового рынка и стимулирование экономики фиатными деньгами. Таким образом, золото получит хорошую поддержку для роста. Если же президентом станет Джо Байден, то это тоже будет хорошей новостью для рынка драгоценных металлов, так как его политика предусматривает даже большие расходы на поддержку американской экономики. Можно быть уверенным в том, что американский долг продолжит увеличиваться, а значит восходящий тренд на рынке золота сохранится.

В нашем прогнозе ожидаем увеличения цены золота к значениям 1895, 1900 и 1910 долларов за унцию.

Нефть

Нефть WTI восстановилась к уровню сопротивления 36.60 долларов за баррель после падения к минимальному полугодовому значению.

Россия в октябре увеличила добычу нефти на 4%, при этом уровень исполнения сделки ОПЕК+ составил 98%. Страны ОПЕК в октябре выполнили сделку на 101%, главным образом за счёт ОАЭ. Ситуация на рынке нефти ухудшается, растут опасения падения спроса на энергоносители из-за ужесточения карантинных мер в ряде стран, да ещё растет предложение за счёт агрессивного восстановления добычи в Ливии. На фоне явного ухудшения ситуации на рынке нефти, как со стороны спроса, так и предложения, ожидается, что действующие сейчас квоты будут продлены на 1 квартал 2021 года. Решение по этому вопросу может быть на следующем заседании картеля в конце месяца. На текущем этапе предполагается, что совокупно добыча сокращается на 7.7 миллионов баррелей в сутки до конца года, а с января на 5.8 миллионов баррелей.

Фундаментальные показатели в странах, ключевых потребителей нефти, остаются высокими. Однако, в текущие показатели деловой активности ещё не заложен эффект новых локдаунов. Вероятность новых федеральных ограничений в США довольно высока, особенно учитывая, что демократ Байден лидирует по опросам. Вне зависимости от решений политиков мировая потребность в нефти этой зимой оценивается более чем в 92 миллиона баррелей в сутки. Это позволит нефти Brent удерживаться не ниже цены 37 долларов за баррель, а на горизонте двух–трёх месяцев – выше 42 долларов.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего укрепления нефти WTI к отметкам 36.8, 37 и 37.5 долларов за баррель.

Криптовалюты

Биткойн скорректировался в понедельник к отметке 13450 долларов. Эфириум снизился к ценовому значению 383 доллара, а XRP достигла уровня 23.45 цента. Общая капитализация рынка цифровых валют составила 393 миллиарда долларов.

Курс биткойна показал заметный рост в последний месяц и, по мнению аналитиков, это ещё не предел. Новый стимул росту курса первой криптовалюты могут дать выборы президента США. На прошлой неделе биткойн показал отрицательную корреляцию с индексом Доу Джонса. Пока фондовые рынки всего мира снижались, курс биткойна вырос на 5% и даже достиг уровней января 2018 года. Одним из главных фундаментальных факторов на этой неделе будет финальный этап выборов президента США, причем биткойн может выиграть при любом исходе. Победа Трампа должна быть хорошо принята участниками финансовых рынков, и курс биткойна будет расти вместе с курсами остальных активов. В случае же победы Байдена мы увидим падение фондового рынка. Но биткойн, вполне возможно, покажет рост на фоне ожиданий обесценивания доллара.

Резервный банк Австралии стал партнёром ряда финансовых учреждений страны, чтобы определить возможную роль государственных цифровых валют в национальной платёжной системе. В рамках сотрудничества планируется разработать проект национальной цифровой валюты на базе эфириума. В ближайшее время будет создано доказательство концепции выпуска токенизированной формы государственной цифровой валюты. Ожидается, что цифровая валюта поможет участникам оптового рынка в проведении взаимных расчётов. А также её можно использовать для получения синдицированных кредитов в форме токенов. Планируется исследовать и возможности цифровой валюты со стороны обеспечения безопасности при проведении платежей. ЦБ Австралии планирует закончить тестирование проекта уже в этом году, а отчёт об исследовании опубликуют в следующем году. Одной из альтернатив цифровой валюты является запуск национальной цифровой платёжной системы, с помощью которой платежи можно будет проводить в режиме реального времени.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшей корректировки биткойна к отметкам 13400, 13300 и 13200 долларов. Эфириум может снизиться к ценовым значениям 380, 375 и 370 долларов, а XRP – к уровням 23, 22.5 и 22 цента.

Новости

Состоится заседание Резервного Банка Австралии, после которого выйдет сопроводительное заявление и станет известно решение о процентной ставке.

В Швейцарии выйдет индекс потребительских цен.

В США состоятся президентские выборы. Волатильность валютных рынков может существенно вырасти в этот день. Также в США опубликуют индекс розничных продаж Redbook, данные производственных заказов, показатель экономического оптимизма от IBD/TIPP и общий объём продаж транспортных средств. Американский нефтяной институт отчитается о запасах сырья за прошлую неделю.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Другие новости

Yelp: падение акций как повод увеличить объемы выкупа
22.01.2021
Рубль: рост геополитических рисков и карантин в Китае
22.01.2021
Фунт достиг очередного двухлетнего максимума против доллара США
22.01.2021