Вы не вошли в аккаунт
До конца Черной пятницы
и Киберпонедельника осталось:
К ней уже присоединилось: 1796 клиентов

Доллар США снова снижается в цене

Евро/доллар

Европейская валюта резко выросла в цене против доллара США в пятницу, котировки достигли отметки 1.1830.

Движение пары к двухнедельному максимуму стало неожиданным, поскольку американская валюта уверенно себя чувствовала в течение недели. Индекс доллара консолидировался чуть ниже уровня 94. Тем не менее пятничный рост пары показал, что укрепление индекса рассматривается, как временное, поскольку основное настроение по отношению к доллару остаётся от осторожного до негативного. Эта точка зрения подкрепляется позицией ФРС, надеждами на сильное восстановление мировой экономики, негативной позицией в спекулятивном сообществе и политической неопределённостью перед ноябрьскими выборами. Возобновление слухов вокруг очередного пакета мер стимулирования в США также оказывает давление на доллар.

В банке Nordea комментируют перспективу курса евро/доллар и видят для пары цель 1.1700 к концу года и 1.2300 к середине 2021. Курс национальной валюты может быть фокусом внимания для ФРС в течение всего следующего года, поскольку доллар остаётся очень сильным по сравнению с историческими средними. Слабый доллар может стать одним из способов разогнать инфляцию в США, поэтому продолжение покупок активов со стороны Федерального резерва может со временем ослабить курс валюты. Если в соответствии с базовым сценарием мировая экономика будет синхронно восстанавливаться в 2021 году, это также приведёт к снижению доллара против основных валют. Европейский Центробанк был достаточно твёрд в защите уровня 1.2, поэтому в Nordea не ожидают, что ЕЦБ позволит паре евро/доллар вырасти выше этих уровней, пока восстановление не станет основательнее, чем сейчас. Решение ЕЦБ увеличить объём программы экстренных покупок при пандемии в декабре должно также работать против евро в краткосрочной перспективе. Поэтому в банке сохраняют цель 1.15–1.17 в следующие 1–2 месяца перед существенным движением выше в течение 2021 года.

В нашем прогнозе ожидаем роста курса евро/доллар к отметкам 1.1850, 1.1875 и 1.1900.

Фунт/доллар

Пара фунт/доллар торгуется у месячного максимума 1.3085 после сильного роста в конце прошлой недели.

ФРС США подчёркивает важность фискального стимулирования для поддержки восстановления экономики страны и призывает законодателей усилить стимулирование. Прогноз ФРС предполагает дополнительную фискальную поддержку, иначе темпы восстановления могут быть медленнее, чем ожидалось. Также ФРС отмечает удовлетворение новой стратегией таргетирования инфляции. Дополнительное денежное стимулирование означает рост давления на курс национальной валюты, и это является одним из факторов падения доллара на прошлой неделе против большинства активов.

Согласно окончательным данным, объём промышленного производства в Великобритании снизился в августе на 6.4%. Данные оказались несколько хуже предварительной оценки, но не помешали росту фунта против доллара. Производство в секторе обрабатывающей промышленности также сократилось сильнее ожиданий в отчётном периоде. Но фунт удерживает позиции даже вопреки прогнозам дополнительного количественного смягчения в Великобритании. На ближайшем заседании Банк Англии может увеличить объём программы покупок ценных бумаг и даже объявить отрицательную ставку.

В нашем прогнозе предполагаем снижение курса фунт/доллар к уровням поддержки 1.3060, 1.3030 и 1.3000.

Золото

В пятницу золото выросло в цене более чем на 1% к уровню сопротивления 1930 долларов за унцию, поскольку курс американской валюты упал до почти трёхнедельного минимума, а рост ставок на новые стимулы в США подтолкнул инвесторов к слиткам в качестве хеджирования от вероятной инфляции.

Падение доллара может продолжиться в краткосрочной перспективе, и, учитывая сильный технический импульс, золото вскоре может достичь максимумов августа. После приостановки переговоров с демократами о всеобъемлющем пакете помощи, президент США Дональд Трамп призвал к принятию более целенаправленного законопроекта, который будет включать в себя поддержку испытывающему трудности авиационному сектору. Кроме того, лидерство кандидата в президенты от Демократической партии Джо Байдена повысило вероятность дальнейшего стимулирования, добавляя привлекательности золоту.

Падение доллара делает золото дешевле для держателей других валют. По мнению аналитиков TD Securities, дальнейшие покупки актива не зависят от результатов выборов. Если не произойдёт разделения правительства, тогда обе администрации, вероятно, в кратчайшие сроки проведут крупномасштабную фискальную сделку и тем самым поднимут спрос на драгоценные металлы. Почти нулевые процентные ставки и беспрецедентный объём денежного стимулирования центральными банками для смягчения последствий экономического кризиса уже привели к ралли золота на 26% в этом году.

В нашем прогнозе ожидаем дальнейшего роста цены золота к сопротивлениям 1932, 1935 и 1940 долларов за унцию.

Нефть

Нефтяные рынки отступили от максимумов прошлой недели, но по-прежнему находятся выше средних месячных значений. Баррель нефти WTI торгуется у отметки 40.75 долларов.

Котировки выросли на прошлой неделе даже несмотря на увеличение объёма производства в Ливии и на рост добычи в США. Цены снизились в пятницу после сообщения агентства Reuters о соглашении по зарплатам норвежских нефтяных фирм с лидерами профсоюза. Согласно оценке Commerzbank, забастовка могла привести к сокращению добычи немного меньше миллиона баррелей в сутки на следующей неделе. Несмотря на снижение в пятницу, по итогам недели цена WTI выросла на 10%, так как ураган Дельта приблизился к берегам США. Государственное агентство США оценивает, что около 92% объёма добычи в Мексиканском заливе было приостановлено из-за шторма.

Агентство ТАСС сообщило в выходные, что страны альянса ОПЕК+ не обсуждали необходимость изменения параметров сделки о сокращении добычи нефти с нового года. Ранее появилась информация, что Саудовская Аравия хочет отменить смягчение ограничений, которое планируется в соглашении с января 2021 года. Власти королевства беспокоит ухудшение эпидемиологической ситуации в мире, а также возобновление добычи нефти в Ливии, которая только за последние две недели выросла втрое, до 300 000 баррелей в сутки. В настоящее время ОПЕК+ сокращает добычу нефти на 7.7 миллионов баррелей. По плану с января эта квота должна уменьшиться на 2 миллиона баррелей в сутки.

В нашем прогнозе ожидаем роста цены нефти WTI к отметкам 41, 41.3 и 41.5 долларов за баррель.

Криптовалюты

Цены на криптовалютные активы существенно выросли в конце прошлой недели. Биткойн достиг отметки 11375 долларов. Эфириум укрепился к сопротивлению 375 долларов, а XRP – к ценовому значению 25.8 центов. Общая капитализация рынка криптовалют составила 358 миллиардов долларов.

В ночь на субботу цена первой криптовалюты пробила обозначенный ранее многими аналитиками уровень сопротивления 11200 и вплотную подобралась к значению 11500 долларов. Импульсом последней волны роста цены биткойна стала новость о том, что компания Square Crypto инвестировала в криптовалюту 1% своего капитала. Также на рост криптовалютного сектора повлияли и глобальные новости, среди них известие о новом пакете стимулирования роста экономики США на сумму 1.8 триллионов долларов. Это наводнит рынок дешёвыми долларами. Переговоры о точной сумме, которая будет утверждена в рамках пакета финансовых стимулов, продолжаются. Политические противники – республиканцы и демократы – пока не пришли к единому мнению.

ЕЦБ, Банк Англии, ФРС США, Банк Канады, Банк Японии, а также ЦБ Швеции и Швейцарии подготовили отчёт, в котором определили основные принципы выпуска государственных криптовалют. Однако стороны не включили в отчёт мнения относительно запуска государственных стейблкойнов и не заявили планов их создания. В отчёте перечислены три основных принципа, на которых должна быть основана будущая государственная криптовалюта и связанная с ней инфраструктура (если такой актив появится). Центральный банк не должен ставить под угрозу денежно-кредитную или финансовую стабильность, выпуская собственную криптовалюту. Государственная криптовалюта должна сосуществовать и дополнять существующие формы денег и способствовать инновациям и эффективности. В документе поясняется, что в число важнейших компонентов надёжных государственных криптовалют входят конвертируемость, удобство, безопасность, скорость, масштабируемость, юридическая надёжность и несколько других категорий.

В нашем прогнозе предполагаем откат биткойна к отметкам 11350, 11300 и 11200 долларов. Эфириум может снизиться к поддержкам 370, 360 и 350 долларов, а XRP – к ценовым значениям 25.5, 25 и 24 цента.

Новости

В Японии опубликуют индекс цен производителей и объём заказов на продукцию машиностроения. В Китае станут известны показатели новых кредитов и прямых иностранных инвестиций. Швейцарский секретариат экономического развития представит сводку прогнозов.

В Германии выйдет индекс оптовых цен. Глава европейского Центробанка Кристин Лагард и её заместитель Луис де Гиндос выступят с заявлениями. Глава Банка Англии Эндрю Бейли также выступит с речью.

В США празднуется день Колумба, макроэкономическая статистика не публикуется.

Прогноз от аналитического центра xCritical.

Другие новости

Tesla: Big Data – дополнительный источник роста
03.11.2020
Teladoc Health: замечательные перспективы на IV квартал
03.11.2020
Доллар США укрепляется в цене накануне выборов
03.11.2020